이번 글에서는 태양광 관련주 TOP 5 관련 정보에 대해 알아보도록 하겠습니다. HD현대에너지솔루션, OCI, 한화솔루션, 신성이엔지, 대성파인텍 등 태양광 대장주 정보가 궁금하신 분들은 아래 설명드리는 내용들 잘 참고하시어 활용하시길 바랍니다.
태양광 관련주 TOP 5
태양광 발전이란 재생에너지 중 말 그대로 태양광, 햇빛을 이용해서 전기를 생산하는 발전 기법입니다. 이는 거의 무한에 가깝게 제공되는 태양에너지를 전기에너지로 변환하는 기술로 아인슈타인의 광전효과에 기반한 발전 방식입니다. 광전효과에 따르면 모든 빛은 에너지를 가지고 있으며 빛을 이루고 있는 광자가 특정 물질에 닿으면 전기에너지로 전환될 수 있는데요. 바로 이러한 원리를 통해 태양광에 반응하는 전지 모듈을 만들고 전기를 생산하는 것을 태양광 발전이라고 하는 것입니다. 이는 태양열로 물을 끓인 뒤 이를 통해 터빈을 돌려서 전기를 생산하는 태양열 발전과는 다른 방식의 발전 방식입니다.
특히 2015년 파리기후협약에 따라 세계 대부분 국가들이 탄소배출량을 줄여야 하는 상황이고, 최근 지구온난화 또는 기후변화 등으로 인해 빠른 탄소 감소가 절실히 필요한 상황이 되면서 태양광 발전에 대한 관심도 다시 한 번 빠르게 증가하고 있습니다. 특히 풍력 발전, 조력 발전 등 설치가 까다롭고 효율이 제한적인 다른 재생에너지 대비 태양광 발전은 설치 요건이 덜 까다로운 편이라서 재생에너지 중에서는 상당히 선호도가 높은 편입니다. 우리나라의 경우에도 태양광 발전 산업을 제2의 반도체 산업으로 육성한다는 계획을 가지고 발전 사업자들에게 태양광 발전을 포함한 재생에너지 발전 비율을 법으로 의무화한 바 있습니다.
그렇다면 태양광 관련주, 태양광 대장주에는 어떤 것들이 있을까요? 이번 글에서는 HD현대에너지솔루션, OCI, 한화솔루션, 신성이엔지, 대성파인텍 등 대표적인 태양광 관련주 TOP 5에 대해 알아보도록 하겠습니다.
태양광 관련주: HD현대에너지솔루션
| 단위: 억 원 | 2018년 | 2019년 | 2020년 | 2021년 | 2022년 |
| 매출 | 3,476 | 4,461 | 3,944 | 5,932 | 9,848 |
| – 국내 | 3,410 | 2,565 | 2,894 | 4,831 | |
| – 해외 | 1,051 | 1,379 | 3,038 | 5,018 | |
| 매출원가 | 3,040 | 3,810 | 3,415 | 5,173 | 7,995 |
| 매출총이익 | 436 | 651 | 529 | 759 | 1,853 |
| 판관비 | 297 | 431 | 441 | 664 | 951 |
| 영업이익 | 139 | 221 | 88 | 95 | 902 |
태양광 관련주를 대표하는 대장주를 하나 꼽으라면 HD현대에너지솔루션을 꼽는 분들이 많을 것 같습니다. HD현대에너지솔루션은 태양광 모듈 판매를 주력으로 하는 기업으로 태양광 모듈 판매 비중이 전체 매출액의 무려 90%를 차지하고 있는 기업입니다.
더불어 HD현대에너지솔루션은 해외 선도 태양광 셀, 태양광 모듈 제조사와의 파트너십을 기반으로 공급 능력, 생산 유연성을 강화하고 있는데요. 이 외에도 국내 음성공장 내 PV R&D 센터, 분당사무소에서 태양광과 관련된 다양한 연구개발 활동을 수행하면서 태양광 셀/모듈 제품, 시스템 제품 개선에 주력하고 있습니다.
HD현대에너지솔루션은 공급, 제조, 기술적인 역량에서 많은 주목을 받고 있을 뿐만 아니라 실제 상당한 규모의 매출과 이익을 발생시키고 있는 기업이기도 합니다. 2022년 기준 HD현대에너지솔루션은 무려 9,848억 원의 매출을 기록하면서 매출 1조 기업에 거의 근접한 바 있으며 영업이익도 902억 원으로 빠르게 수익성이 개선되는 모습을 보였습니다. 그야말로 국내 태양광 사업을 대표하는 태양광 대장주라고 부를 수 있는 실적과 성장 속도를 보이고 있는 기업이 바로 HD현대에너지솔루션라고 할 수 있겠습니다.
태양광 관련주: OCI
| 단위: 억 원 | 2018년 | 2019년 | 2020년 | 2021년 | 2022년 |
| 매출 | 31,121 | 26,051 | 20,025 | 32,440 | 46,713 |
| – 국내 | 26,051 | 20,025 | 32,440 | 46,713 | |
| – 해외 | |||||
| 매출원가 | 27,464 | 25,651 | 18,740 | 23,379 | 33,825 |
| 매출총이익 | 3,658 | 400 | 1,285 | 9,061 | 12,888 |
| 판관비 | 2,071 | 2,206 | 2,147 | 2,802 | 3,121 |
| 영업이익 | 1,587 | -1,806 | -862 | 6,260 | 9,767 |
OCI는 설립 이후 폴리실리콘을 중심으로 다양한 단열재, 정밀화학, 석유석탄화학, 무기화학 제품을 생산하는 고부가가치 화학 제품 제조 기업입니다. OCI는 2023년 인적분할을 통해 OCI홀딩스로 사명이 변경이 되었으며 연결대상 종속기업으로 디씨알이, OCI SE, 오씨아이드림, OCI스페셜티 등을 보유하고 있습니다.
OCI의 태양광 사업의 핵심은 태양광 폴리실리콘을 주로 생산하는 OCIM이라고 할 수 있는데요. OCIM은 브라질, 프랑스, 말레이시아 등에서 원재료를 공급한 뒤 이를 태양광 폴리실리콘으로 제조하여 중국, 베트남, 말레이시아 등의 고객사에 판매하는 사업을 진행하고 있습니다. 특히 한화솔루션 등에 10년 장기계약을 맺고 한화 약 1조 4,500억 원의 대형 수주를 성공한 바 있는데요. 이를 통해 안정적으로 큰 매출을 기대할 수 있게 되었습니다.
다만 최근에는 전 세계 태양광 밸류체인의 대부분을 장악하고 있는 중국 업체들과의 경쟁 과열로 주요 부품의 가격이 하락하면서 불확실성이 일부 증가했다는 견해도 있습니다. 2023년 3분기 OCI홀딩스의 영업이익이 1,308억 원으로 전년 동기 대비 42% 감소하는 모습을 보이면서 글로벌 폴리실리콘 시장에 대한 우려도 조금씩 커지고 있는 상황인데요. 다만 일각에서는 미국이 중국에 대한 견제를 확대함에 따라 OCI 역시 반사이익을 볼 가능성도 있다는 견해도 있습니다. 따라서 이러한 다각적인 상황을 고려하여 시장 동향을 모니터링하고 접근할 필요가 있겠습니다.
태양광 관련주: 한화솔루션
| 단위: 억 원 | 2018년 | 2019년 | 2020년 | 2021년 | 2022년 |
| 매출 | 90,460 | 94,574 | 91,950 | 107,252 | 136,540 |
| – 국내 | 95,033 | 91,950 | 107,252 | 136,540 | |
| – 해외 | |||||
| 매출원가 | 74,586 | 76,073 | 72,691 | 85,290 | 108,526 |
| 매출총이익 | 15,875 | 18,501 | 19,259 | 21,962 | 28,014 |
| 판관비 | 12,331 | 13,910 | 13,317 | 14,578 | 18,351 |
| 영업이익 | 3,544 | 4,592 | 5,942 | 7,384 | 9,663 |
한화솔루션은 기초소재, 신재생에너지, 도시개발사업 등을 핵심 사업으로 영위하고 있는 기업으로 화학 부문에서는 특히 PVC, CA, TDI 제품 등을 주력으로 생산, 판매하고 있습니다. 신재생에너지 분야에서는 태양광 셀, 모듈, 시스템, 솔루션, 다운스트림, 전력 리테일 사업을 영위하고 있으며 이 외에 스마트복합산업단지, 프리미엄 라이프스타일 개발 사업 등도 함께 진행하고 있습니다.
최근에는 미국발 태양광 훈풍으로 인페이즈에너지, 퍼스트솔라, 솔라에지테크놀로지스 등 미국 TOP 3 태양광 기업의 주가가 빠르게 상승하면서 한화솔루션 역시 태양광 대장주로서 주가가 상승하는 모습을 보인 바 있습니다. 다만 앞서 살펴본 OCI 등과 유사하게 글로벌 태양광 산업 경쟁 심화로 한화솔루션 역시 큐셀 부문 음성공장 가동 중지, 희망퇴직 등을 시행하는 등 부침을 겪는 모습을 보이고 있는 상황입니다.
태양광 관련주: 신성이엔지
| 단위: 억 원 | 2018년 | 2019년 | 2020년 | 2021년 | 2022년 |
| 매출 | 4,247 | 4,028 | 4,824 | 4,545 | 6,641 |
| – 국내 | |||||
| – 해외 | |||||
| 매출원가 | 3,825 | 3,478 | 4,133 | 4,026 | 5,879 |
| 매출총이익 | 422 | 549 | 691 | 519 | 762 |
| 판관비 | 463 | 477 | 506 | 496 | 552 |
| 영업이익 | -42 | 72 | 185 | 24 | 210 |
신성이엔지는 클린룸이라고 불리는 반도체, 평판디스플레이 등의 소재, 제품을 생산하는 제조 공간 내 공기 청정도를 제어하는 장비를 만들고 판매, 설치하는 사업을 핵심 사업으로 영위하고 있는 기업입니다. 신성이엔지는 클린룸 사업 외에도 인버터 제품 판매, 태양광 발전소 설치 및 사후 관리 등의 사업을 함께 영위하고 있는데요. 이로 인해 신성이엔지 역시 국내 주요 태양광 관련주 중 하나로 많은 관심을 받고 있습니다.
신성이엔지는 최근 태양광 모듈과 건축 외장재를 결합하여 자가소비전력을 생산할 수 있는 BIPV 사업의 성과가 가시화되고 있다는 소식을 전하면서 긍정적인 소식을 전한 바 있는데요. 다만 다른 태양광 업체들과 마찬가지로 최근에는 글로벌 태양광 산업 경쟁 심화로 신성이엔지 역시 생산라인 가동률을 낮추고 시장 변화에 대응을 하고 있는 상황입니다. 마찬가지로 향후 미국 – 중국 갈등 등 지정학적 상황 변화를 모니터링 하면서 지속적으로 관찰할 필요가 있겠습니다.
태양광 관련주: 대성파인텍
| 단위: 억 원 | 2018년 | 2019년 | 2020년 | 2021년 | 2022년 |
| 매출 | 386 | 375 | 321 | 329 | 273 |
| – 국내 | 328 | 293 | 307 | 253 | |
| – 해외 | 46 | 28 | 22 | 20 | |
| 매출원가 | 326 | 327 | 269 | 274 | 247 |
| 매출총이익 | 60 | 47 | 52 | 54 | 25 |
| 판관비 | 53 | 44 | 42 | 44 | 48 |
| 영업이익 | 8 | 3 | 10 | 11 | -23 |
마지막으로 살펴볼 국내 태양광 대장주, 태양광 관련주는 바로 대성파인텍입니다. 대성파인텍은 2014년 상반기까지는 자동차 부품용 Fine Blanking 사업을 주로 영위하는 기업이었으나 2014년 하반기부터 태양열을 이용한 신규 사업 부문으로 사업을 확장하면서 신재생에너지 기업으로 도약을 하게 되었습니다.
실제로 대성파인텍은 최근에도 지방자치단체 사업에 참여하여 10kW급 태양광 발전 설비 설치를 지원하는 등 태양광 분야에서 지속적인 성과를 만들어내고 있는데요. 최근 11월에는 테슬라, 선파워 등 해외 태양광 관련주의 주가가 반등하면서 대성파인텍 역시 주가가 상승하는 모습을 보이기도 했습니다.
다만 국내 태양광 관련 기업들이 전반적으로 부침을 겪고 있는 가운데 대성파인텍은 매출이 200-300억 원대로 규모가 큰 편은 아니며 2022년에는 -23억 원의 영업이익을 기록하면서 적자 전환을 한 바 있어 올해 성과와 더불어 전반적인 태양광 산업 동향을 살피면서 접근을 할 필요가 있겠습니다.
태양광 대장주 외 참고 자료
B.Invest에서는 주요 테마주, 관련주 정보들을 정리해서 올리고 있습니다. 로봇 관련주를 포함하여 최근 떠오르는 주요 테마주, 관련주 정보들이 궁금하신 분들은 아래 글들도 함께 확인을 해보시면 좋겠죠?
태양광 대장주 마무리
이번 글에서는 태양광 관련주 TOP 5 관련 정보에 대해 함께 살펴보았습니다. 말씀드린 태양광 대장주 관련 내용들 참고하시어 현명한 투자하시는데 잘 활용하시길 바랍니다.