이번 글에서는 주식 투자 하는 법 2편에 대해 알아보도록 하겠습니다. 주식 투자 하는 법 2편에서는 투자를 할 때 피해야 할 8가지 실수, 피하는 방법에 대해 설명드릴 예정이니 궁금하신 분들은 참고하시길 바랍니다.
주식 투자 하는 법 2편: 피해야 할 8가지 실수
주식 투자에는 정해진 왕도가 꼭 있는 것은 아니지만 현명한 투자를 하기 위해서 피해야 할 일반적인 실수들은 있습니다. 이번 글에서는 이러한 실수에는 어떤 것들이 있는지, 또 이러한 실수들을 피하기 위해서는 어떻게 행동하면 좋은 지에 대해 알아보려고 합니다.
대표적인 실수 8가지를 역으로 해석하면 투자를 하시는 분들이 꼭 유념하고 있어야 할 중요한 8개 원칙이라고 표현할 수도 있겠습니다. 그렇다면 우리가 투자를 할 때 꼭 피해야 하는 실수들에는 어떤 것들이 있으며, 좀 더 나은 투자를 하기 위해 꼭 알고 있어야 할 8개 원칙에는 어떤 것들이 있을까요?
① 잘 이해하지 못하는 회사에 투자하지 말 것
세계에서 가장 성공한 투자자 중 한 명인 워런 버핏은 자신이 이해하지 못하는 비즈니스 모델을 가진 기업에 투자하는 것을 조심하라고 경계합니다. 좀 더 극단적으로는 자신이 잘 모르는 회사나 자산에는 절대 투자하지 말라고 말할 정도인데요.
이러한 이유로 워렌 버핏과 그의 회사는 절대 가상자산, 암호화폐, 비트코인에는 투자를 하지 않는 것으로도 잘 알려져 있습니다. 이유인 즉슨 본인의 관점에서는 절대 이러한 자산들이 어떤 가치를 가지고 있으며 투자를 해야 할 이유를 찾지 못했기 때문이라고 하는데요.
우리와 같은 일반인 입장에서 잘 모르는 회사에 투자를 하는 실수를 피하려면 어떻게 하면 될까요? 이를 위한 가장 쉽고 빠르고 좋은 방법은 ETF (상장지수펀드) 또는 뮤추얼 펀드 등을 활용해서 보다 분산된 포트폴리오를 구축하는 것입니다.
경우에 따라서는 우리가 잘 이해하고 있는 개별 주식에 대해 투자하는 것도 필요할 수 있습니다. 다만 앞선 이유로 인해 개별 주식에 투자하는 경우라면 투자하기 전에 해당 주식을 대표하는 그 회사를 철저히 이해하는 것이 중요합니다.
② 투자한 기업과 사랑에 빠지지 말 것
우리가 특정 기업의 주식을 매수하고 나면 그 회사의 실적이나 뉴스에 집착하게 되고 경우에 따라서는 이것이 지나친 애정이 되어 투자 관점에서는 독으로 돌아오는 경우도 많습니다.
우리가 주식 투자를 할 때 절대 잊지 말아야 하는 점은 우리가 돈을 벌고 수익을 내기 위해 주식 투자를 하고 있다는 점입니다. 아무리 내가 주식을 들고 있는 회사라고 하더라도 내가 처음에 투자를 하기로 결정했던 논거에 변화가 생기거나, 더 이상 투자 가치가 없다고 생각이 되면 정이 든 회사라고 하더라도 과감하게 매도를 할 줄 알아야 합니다.
③ 충분한 인내심을 가질 것
주식 투자 하는 법 1편에서도 다룬 내용이지만 주식 투자를 할 때는 인내심이 정말 중요합니다. 본인의 포트폴리오의 성장에 대해 장기적인 관점을 가지게 되면 보다 안정적으로 큰 수익을 확보할 수 있게 되는데요.
반대로 작은 소식에 너무 일희일비하거나, 분산 투자를 제대로 하지 못해 특정 기업의 성과에 내 투자가 크게 흔들리는 경우 건강하고 장기적인 투자를 하기가 어렵게 됩니다. 주식은 작은 일에 번뇌하고 자주 사고 판다고 해서 더 좋은 수익을 낼 수 있는 것이 절대 아닙니다.
주식 투자에 대해 제대로 된 관점과 이해를 가지고 있다면 스트레스를 최소화하면서도 본인의 시간과 체력을 아끼면서 보다 현명한 투자를 하는 것이 가능합니다. 여기서 가장 중요한 점이 바로 분산투자와 인내심이라는 점을 꼭 기억해두시길 바랍니다.
④ 너무 자주 사고 팔지 말 것
앞서서도 말씀드렸지만 포지션을 반복적으로 바꾸고 너무 자주 특정 주식을 사고 파는 것은 오히려 본인의 수익률을 까먹는 행위가 뒬 수 있습니다. 이는 우리가 미래를 완벽하게 예측할 수 없기 때문이기도 하며, 자주 사고 파는 행위로 인해 나도 모르는 사이 거래 수수료로 큰 비용이 지출되기 때문이기도 합니다.
저렴한 수수료로 주식을 사고 팔 수 있는 기관 투자자가 아닌 이상 잦은 거래는 그만큼 높은 거래 비용으로 돌아오게 되어 있습니다. 또한 세금 등을 고려했을 때도 불필요하게 빈번한 매수 매도는 오히려 장기적 이익을 감소시키는 요인으로 작용하기도 한다는 점을 꼭 기억하시길 바랍니다.
⑤ 시장 타이밍을 완벽하게 예측하려고 하지 말 것
우리는 주식 공부를 열심히 하면 시장 타이밍을 맞출 수 있다고 생각하는 경향이 있습니다. 하지만 시장 타이밍을 맞추는 것은 무척 어려운 일이며 괜히 시장 타이밍을 맞춰보겠다고 노력하다가 오히려 더 큰 손실을 보는 경우도 많이 있습니다.
시장 타이밍을 맞추는 것은 전문적인 기관 투자자조차 제대로 해내지 못하는 일입니다. 과거 유명한 한 연구에 따르면 투자 수익의 94%를 결정하는 것은 타이밍이 아니라 본인의 포트폴리오 전략, 즉 자산 배분 전략이라고 하는데요. 따라서 굳이 맞출 수도 없는 시장 타이밍을 맞추기 위해 노력하는 것보다는 보다 건전하고 우량한 투자 포트폴리오를 갖추기 위해 노력하는 것이 수익 관점에서는 더 현명한 선택이 될 수 있습니다.
⑥ 손절이 필요할 때는 손절을 해야 함
괜히 손해를 메우려고 아등바등하는 것 역시 큰 관점에서 보면 수익을 낮추는 요인이 될 수 있습니다. 손해가 발생한 주식이나 펀드가 더 이상 가치가 없다고 판단되는 경우에는 손해를 보더라도 과감하게 매도를 하는 결단력이 필요할 때가 있습니다.
가끔씩 앞으로의 전망이 상당히 불투명하거나 부정적임에도 불구하고 손절을 회피하기 위해 무작정 손해가 발생한 주식을 계속 들고 있는 경우가 있습니다. 인덱스 펀드나 ETF라면 사정이 다르겠지만 개별 주식이라고 하면 해당 주식이 단순히 장기 보유를 하고 있는다고 해서 원래 가격으로 반등하리라는 보장을 100% 하기는 어려운 것이 현실입니다.
경우에 따라 펀더멘털에는 지장이 없는 일시적인 이벤트성 손실이거나, 손실이 발생했음에도 향후 전망이나 가능성이 좋다고 판단되면 계속 해당 주식을 들고 있어도 괜찮지만 그렇지 않은 경우라면 적절히 손절을 하는 지혜도 필요합니다.
⑦ 적절한 수준의 분산 투자는 항상 중요
전문적인 기관 투자자라면 경우에 따라서는 소수 기업에 집중 투자를 하여 시장 평균을 뛰어 넘는 초과 수익을 내는 것도 시도해볼 수 있습니다. 하지만 이러한 전략은 일반적으로 개인 투자자에게 권장되는 방식은 아니기는 합니다.
일반 투자자는 기관 투자자 만큼의 전문성이나 비공개 정보를 가지고 기민한 투자를 하기가 어렵기 때문에, 가급적이면 분산 투자를 통해 건전한 포트폴리오를 가져가는 것이 더 효율적입니다.
분산 투자를 할 때도 ETF 또는 인덱스 펀드를 활용하면 보다 안정적인 투자가 가능합니다. 간혹 개별 회사의 주식을 구매하는 것도 필요할 수 있지만 가급적이면 전반적으로 잘 분산된 포트폴리오를 구성하는 것을 권장하는 편입니다. 또한 특정 펀드, ETF, 주식에 5~10% 이상의 투자 비중을 할당하지 않는 것이 좋습니다.
⑧ 감정에 휘말리지 말 것
투자 수익률을 깎아 먹는 가장 큰 적은 무엇일까요? 그건 바로 우리의 감정입니다. 시장과 주변 소식에 쉽게 휘둘리는 우리의 감정과 욕망은 우리의 투자 수익률을 높이기 보다는 깎아 먹는 내부의 적이 되는 경우가 많습니다.
투자를 할 때는 우리 내면의 두려움이나 탐욕이 우리의 투자 전략이나 의사결정에 영향을 주지 않도록 잘 관리할 필요가 있습니다. 대신 앞서 말씀드린 것처럼 보다 큰 그림과 장기적인 안목에 집중해서 인내심을 가지고 가는 것이 중요합니다.
주식 투자에 있어 수익률은 단기적으로는 크게 편차가 있을 수 있지만 장기적으로는 인내심이 있는 투자자에게 더 높은 수익률을 가져다 준다는 것이 이미 많은 사례와 연구를 통해 증명이 되었습니다. 따라서 단기적으로는 대박 수익을 볼 수도 있고, 반짝 손실도 볼 수 있지만 이러한 부분에 너무 일희일비하지 않고 담담하게 꾸준히 투자 포트폴리오 관리를 잘 해나가는 것이 중요합니다.
주식 투자 하는 법: 권장 사항
그렇다면 이러한 실수들을 피하고 보다 현명한 투자를 하기 위해서는 어떻게 하면 좋을까요? 이를 위해서는 먼저 본인의 투자 현황, 목표, 성향 등을 잘 파악하고 이에 맞는 투자 계획을 점검하는 것이 중요합니다.
본인이 인생 전체 관점에서 투자 수명 주기를 바라봤을 때 어디쯤에 위치하고 있는지, 투자 목표가 무엇이며 이를 달성하기 위해 얼마나 투자를 해야 하는지 정리를 해보신 적이 있으신가요? 만약 이런 것들을 정리하는데 어려움을 느끼고 계신다면 신뢰할 수 있는 기관이나 전문가를 통해 투자 자문을 받아보는 것도 좋은 방법입니다.
단기 수익률에 대해 너무 과도한 기대를 하지 않는 것도 중요합니다. 역사적인 시장 수익률이 연 5~15% 정도라는 사실을 알면 ‘내가 올해 투자로 어느 정도를 벌면 좋을까?’라고 했을 때 너무 과도하고 무리한 목표 설정을 하지 않을 수 있게 됩니다. 주식에 대해 아무리 잘 아는 전문가라고 해도 매년 2배, 3배 이렇게 대박 수익을 내는 것은 사실상 불가능합니다. 따라서 우리 역시 개인 투자자로서 합리적으로 적당한 기대 수준을 가지고 주식 투자를 접근해야 합니다.
소득이나 자산이 증가하면 그에 맞춰서 적정한 수준으로 투자 자금을 늘리는 것도 현명한 선택입니다. 다만 은퇴 자금을 무리하게 위험 자산에 넣는 것은 지양해야 하며, 전체 자산 대비 투자 비중이나 리스크 관리를 잘하는 것도 중요합니다.
주식 투자 하는 법 외 참고 자료
아래 글은 주식 투자 하는 법 1편으로 전략, 원칙, 시작 방법 등 초보자 분들을 위한 가이드 중심으로 정리해두었으니 궁금하신 분들은 참고하시길 바랍니다.
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주식 투자 하는 법 마무리
이번 글에서는 주식 투자 하는 법 2편에 대해 함께 살펴보았습니다. 주식 투자 하는 법 2편에서는 투자를 할 때 피해야 할 8가지 실수, 피하는 방법에 대해 설명드렸으니 궁금하신 분들은 참고되셨길 바랍니다.